孙悟空因大闹天宫，而被如来压到五行山下。五百年以后，一位男童与其父母在赶路途中遇到山妖，父亲被山妖所杀，母亲在情急之下，抱男童跳下悬崖。母亲尽管身死，但男童却大难不死。他随着小船顺流而下，被行脚僧法明所救，并取名为江流儿。
一天，众山妖来劫掠童男童女，就在山妖要把最后一个小女孩抓住的时候，受到江流儿的阻拦，此举惹得山妖一路追杀江流儿。江流儿也因巧合，跑进五行山，也盲打误撞地解除孙悟空的封印。就在此刻，山妖竟再次出现，但敌不过孙悟空。把山妖击退之后，悟空又重获自由，但因封印所限，无法恢复之前的力量。江流儿对孙悟空的事迹感到好奇，因此总是在询问孙悟空有关天上的事情，孙悟空很讨厌他，但因刚才的恩情，所以决定护送江流儿及小女孩回城。在回城路上，孙悟空等人遇到八戒，他就是原来的天蓬元帅，在悟空大闹天宫时被贬下凡间。此时的八戒，早已失去神力，且和孙悟空有不共戴天之仇。不过，在江流儿的调解下，他们的关系逐渐回暖。
傍晚，江流儿一行人到客栈投宿，却不知客栈的女老板竟是妖王混沌的手下，而她的目的，就是将女孩掳走。尽管她诡计多端，但仍被孙悟空识破。女老板无法再隐藏，便召集山妖以掳走女孩。江流儿一行人寡不敌众，准备渡船逃跑。此时混沌出场，一把抓住小女孩，孙悟空想去营救女孩，却不是混沌的对手。混沌击败孙悟空之后，烧船逃跑。
江流儿不想让混沌草菅人命，便让孙悟空去救女孩，但遭到拒绝。江流儿就独自一人进行营救，就在他刚进入山妖的洞穴时便敗露行蹤，在危急存亡之際，孙悟空及时救下江流儿，再与混沌對战，由於江流儿在战斗中不慎被巨石掩埋，悲伤至极的悟空终于觉醒，打破手腕上的封印并打败混沌。就在悟空為被掩埋的江流儿感到怅然失意时，他听到了江流儿的一声“大圣”。